Le hameau du Villaret Rouge au Châtelard appartenait autrefois à l'Abbaye du Betton. A la fin du XVIIe, les familles du Villaret Rouge, dont les Armenjon (ou Arminjon) obtiennent de l'abbaye « La jouissance des terres, prés, bois, pâturages, maisons, granges, four, forge, martinet, moulins et foulons » en échange d’une redevance annuelle. L'exploitation des terres est répartie entre les habitants du village. Le hameau du Villaret Rouge sera affranchi par l'Abbaye du Betton en 1782 (FR.AD073, 191E dépôt 7).

Le site apparaît sur la mappe sarde de 1733. Deux moulins sont visibles sur le premier cadastre français de 1882 (section A, feuille 3, parcelle 520 et parcelle 521). A cette date, ils appartiennent toujours à la famille Armenjon.

Les moulins sont mentionnés en ruine sur un plan de 1885 (FR.AD073, 81S32). Toutefois un des deux moulins est répertorié dans le recensement de 1917 au nom de Pierre Armenjon (FR.AD073, 284 R 1). Ce document précise que le moulin dispose d'une puissance de 4 chevaux. Le moulin Armenjon est toujours en activité en 1923 et 1924. A priori, c'est le seul moulin du Châtelard qui fonctionne encore. Il se rend particulièrement utile au cours de la Seconde Guerre mondiale.

Le moulin cesse son activité dans les années 1950. Il est alors exploité par Ernest Armenjon. Actuellement, seul l'un des deux moulins est toujours en place. Il est sans affectation.